我们缴的社保 退休后到底够花几年?
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发表时间:2018-09-13 07:48作者:佚名来源:微信公众号二鸟说

 养老是我们每个人都要面临的一个沉重的话题。我经常看到这样的情形:家里老人辛苦一辈子了,还省吃俭用,甚至生点小病也不愿去医院,为的就是不增加子女的负担。

  对于未来的养老,我们要考虑的不仅仅是“情”,还有“钱”的问题。

  未来养老的钱来自何方?绝大多数人的回答可能都是社保。我缴了社保养老金,自己每年还不断存款,到老了难道还会担心养老的问题么?

  1、是的,光靠社保养老金真的不够

  国际上有一个衡量退休生活的指标,叫“养老金替代率”(就是退休金与退休前工资之比),数字越大,代表退休后生活水平越好。

  2017年,我国社保退休金的平均替代率仅有42%,不仅低于基本养老55%的警戒线,距离世界银行建议的,维持生活水平不下降的替代率水平70%更加遥远。而现实更加残酷,当前已经不甚乐观,未来压力只会更大——老龄化加剧,劳动力人口占比下降。这带来的直接结果是:缴费的少了,领钱的多了。

  我国的养老体系是“代际支付”,正在工作的这代人,交钱抚养退休的人。以上海为例,个人缴纳的8%进入个人养老金账户,属于你自己,没人会动,但公司缴纳的18%这部分,支付给现在退休的人,不属于你。 2015年我国老龄抚养比是2.8:1,就是2.8个人交钱,1个人领退休金,到2050年预计是1.3:1。我们是真正的“未富先老”,压力山大!

  因此,钱不够,基本养老金高度依赖财政补贴,2002-2016年间已累计补贴4万亿元,已经有7个省份(黑龙江、辽宁、河北、青海、吉林、内蒙古、湖北)收不抵支,前段时间黑龙江退休金延迟发放的新闻,就曾引起过大家的注意。

  我找资料的时候,发现一个挺实用的工具 “社保养老金计算器”——按照地域、工作年限、工资都建好模型了,可以估算自己的社保养老金积累情况和退休后能领到多少钱。

  2、养老到底要多少钱?

  还是以上海为例,我查了一下统计局2017年的数据。

  假设你今年60岁,退休了,到85岁,按照每年4%(中国社会保险发展报告2016数据)的通货膨胀计算,至少还需要准备134万。

  假如你现在40岁,20年后才退休,还是4%通胀,那时候6.8万元才相当于现在的3.2万元,你需要准备202万元。

  (计算公式:F=P(1+i)^N。通货膨胀率仅为估算)

  当然,上面是按照“维系基本生活”来算的。进一步考虑疾病、旅游、娱乐等大额支出,要准备更多。

  而光靠存银行,你可能根本跑不过通胀。

  3、养老目标基金,到底怎么选?

  养老目标基金我一直密切关注。8月份首批14只养老目标基金获批,意味着作为养老第三支柱的个人退休账户实质性启动,当时我写了《养老目标基金利国利民》,用8个问题回答了能不能投的话题。

  最近,我注意到已有产品进入发行阶段,前有华夏养老2040,这周有中欧预见养老2035。我以此为例分析一下,养老目标基金如何选,怎么投。

  一看公司稳定性

  养老投资通常长达20年甚至30年,基金公司能否把长期收益放在第一位、管理团队是不是有长期稳定性很关键。所以,选基金公司甚至超过了选基金本身。

  我比较看好中欧的一点是,他们率先做成股权激励,实现了核心员工持股,管理层、投资团队负责人都是公司股东。这样客户、股东、公司利益能够紧密捆绑,团队具有长期稳定性,更注重长远利益和长期业绩。这次他们养老基金核心团队均为公司持股合伙人,团队负责人还是公司的副总,级别很高。

  马克思说了,生产关系反作用于生产力,这点很关键!

  二看底层产品池

  养老目标基金采用FOF运作形式,虽都是“全市场选基”,如果自家的基金足够优秀,那么内部FOF优势会比较明显:1、管理费只收一次,避免双重收费;2、信息更透明,调研成本低,投资胜率高。

  那底层产品池要看哪些方面呢?

  ①最好是权益投资能力强的。各类资产中,权益类资产长期投资回报率是最高的。影响养老组合收益率的决定性因素是组合中权益资产的收益率。这就天然决定了,权益投资能力强的公司更有优势。即使是1%的领先,也能带来巨大的复利效应,超额收益来源于此。

  ②投资风格要清晰多样。这能帮助养老组合能在不同市场下“战术性配置”,帮助“分散风险”,提高风险收益比。

  这两点来看,中欧都还不错。银河的数据,中欧股票主动投资能力近六年第一,中长期排名行业前三。旗下的投资策略组风格很清晰,价值、成长、行业精选、量化等不同策略组,可以应对不同市场的配置需求。明星基金经理云集,既有曹名长、周蔚文、王培这样的老将,也有周应波、葛兰等新锐,成长梯队已经出来了。

  三看投资团队

  FOF投资,首先看基金经理战略配置能力,其次,看基金经理是否管过大资金,未来养老目标基金规模会很大,这点非常关键。

  我看了一下中欧的材料,FOF部门负责人顾伟是中欧基金的副总经理,17年从业经验,此前在平安资管固定收益部总经理,管理的资产规模超万亿,这在公募基金经理中比较罕见了。拟任基金经理桑磊从业超10年,曾任众安保险资产管理部负责人。值得关注的是,他有中国精算师资格,这对养老投资非常重要,有助于负债端的把握、投资曲线——也就是glide path下滑曲线的优化,设计出更适合我们生命周期的曲线。

  四看目标日期

  养老目标基金分为目标日期基金(TDF)和目标风险基金(TRF)。其中,目标日期基金更加适合一般大众,只要就按退休的年龄,对号入座选基金就行。组合会跟随你退休日期的临近,动态调整配比,逐渐降低风险。在美国,也是目标日期基金(TDF)占据主流,超过65%的个人退休账户以养老目标日期基金为默认投资产品。

  比如当你看到“中欧预见养老2035”这样的产品名字时,就可以反应过来,它适合2035年退休的人群,上下可适当浮动5年,也就是说38-48岁的人群可以选择。如果年纪更小,但想要提前退休,也可以关注。

  养老金准备是一个漫长的过程,我们不妨给自己定一个“养老账户”,就像缴纳社保一样,每个月定投,既有利于降低波动,提高正收益概率,也有利于我们有纪律、长期地积累养老金。

  当然,年龄较大或者有余钱的人,比如40岁以上,前期的一次性投入最好也加上,提升投资效率。

  终极问题

  如果没有落在目标日期的人,也想做养老规划要怎么办?

  首批14只基金中,大部分集中于2035、2040这两段,不在范围内的要不就是等待养老目标基金的覆盖逐渐补齐,或者是使用基金组合服务。

  我在查产品材料的时候,在中欧的app上看到了他们推出的水滴养老服务,也是由中欧资产配置团队管理,进行动态资产配置,覆盖全年龄层,中欧预见养老2035基金,就是中欧“水滴养老”服务所筛选产品池中的一个,其他年龄层的养老方案通过基金组合服务的形式来实现。

  我用了一下,功能挺丰富的,输入一些信息后,可以诊断出你的社保养老金的积累情况,然后定义养老目标,匹配适合的产品,并有计算器,能测算投资方案。

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